null ¿Cómo funciona un fondo de inversión?

¿Cómo funciona un fondo de inversión?

Los fondos de inversión se encuentran entre las herramientas más populares para obtener rentabilidad de nuestros ahorros, eso sí, no exentas de riesgo en la búsqueda de rentabilidades interesantes. Saber cómo funciona un fondo de inversión es esencial para poder plantearte si tiene cabida dentro de tu estrategia de ahorro y de qué manera te puede interesar introducirlo.

Una buena planificación financiera comienza con el diseño de una adecuada cartera de inversiones que combine productos que la doten de seguridad, como seguros de ahorro que ofrecen un interés garantizado, y otros que le orienten a la búsqueda de mayor rentabilidad asumiendo mayor riesgo: los fondos de inversión.

Los fondos de inversión son instrumentos que, gestionados por expertos, invierten en diferentes activos financieros. Cuando un particular decide depositar sus ahorros en uno de estos productos, está comprando participaciones, y las vende cuando decide recuperar su inversión.

Así, el patrimonio de los fondos va creciendo, no sólo a través de nuevas aportaciones de los partícipes, sino también por la revalorización de los activos del fondo o, en caso de evolución desfavorable de la valoración de activos, podría resultar en pérdidas que reducirían el valor del patrimonio.

Características de los fondos de inversión

Aunque hay distintos tipos de fondos, cuentan con algunos aspectos en común:

  • Diversificación: invierten el patrimonio en diferentes activos con sus propias características individuales. Las combinaciones pueden ser más o menos variadas, vinculadas a sectores concretos, a tipos de activos determinados, regiones geográficas específicas…
  • Riesgo: Aunque el grado varía mucho en función de la política de inversión y la tipología, al estar sujetos a movimientos del mercado y otras fluctuaciones, no existe una rentabilidad garantizada. Los intereses obtenidos, e incluso la cuantía invertida, pueden llegar a disminuir.
  • Fiscalidad ventajosa: Se tributa únicamente por los rendimientos obtenidos y sólo a la hora de recuperar el dinero, pero no se pagan impuestos por reinvertir en otro fondo. Esto ofrece muchas posibilidades a la hora de decidir cambiar la estrategia de inversión, diversificarla o concentrarla en función del objetivo en cada momento.

Tipos de fondos de inversión

Existe una amplia variedad, y uno de los criterios de clasificación más recurrentes es la política de inversión. Simplificando mucho, podríamos reducirlos a tres:

  • Renta Fija: el patrimonio se invierte principalmente en deuda pública y/o privada (estados o empresas), ligada a bonos, pagarés, obligaciones… Cuanto más corta sea la duración de estos activos (esta no coincide necesariamente con el tiempo que dure nuestra inversión particular), se asocia con una menor volatilidad, y también con una menor expectativa de rentabilidad. La Renta Fija está relacionada con la evolución de los tipos de interés.
  • Renta variable: invierten en acciones de empresas, al menos un 75%. Pueden escogerse con una inversión concretada en sectores, zonas geográficas, capitalización bursátil o tamaño de las empresas… Esta inversión se asocia a un mayor riesgo y rentabilidades potenciales más amplias.
  • Mixtos: combinan ambas. Los fondos de Renta Fija mixta cuentan con menos del 30% en Renta Variable; los de Renta Variable mixta, entre un 30 y un 75%.

¿Qué fondo escoger (y cómo)?

Configurar una cartera de inversión no es algo sencillo. En primer lugar, hay que tener en cuenta varios factores, como los objetivos de ahorro o inversión de cada persona, el horizonte temporal, el tamaño de la cartera, la edad y el momento vital, el perfil de riesgo…

Contar con el apoyo de expertos en gestión de inversiones es una buena idea, ya que estudiarán cada caso concreto para ofrecer los mejores productos a la medida de tus necesidades.

Optar por fondos de calidad bajo asesoramiento profesional es algo que va implícito en los productos de inversión de PSN, por lo que escoger aquellos que funcionen acorde a la estrategia que mejor se adapte a nuestros propósitos siempre es una buena idea.

Unit Linked IV

Es un seguro que permite acceder y elegir entre una amplia oferta de fondos de diversas tipologías, incluido iProtect, que garantiza un mínimo del 80% de la inversión y rendimientos que se vayan generando.

PSN Perfilados

La opción más sencilla y efectiva es probablemente apostar por un fondo diseñado de manos de dos expertos punteros en Europa, la gestora Gesiuris y la casa de análisis de mercados Divacons-Alphavalue. Cuenta con tres compartimentos con diferentes estrategias inversoras, que se adaptan a cada perfil de inversor, y se caracteriza por una gestión activa profesionalizada con la que se adapta a cualquier cambio que pueda experimentar el mercado.

PSN PIAS Inversión

Es el producto ideal para quienes, además de invertir, quieren asegurarse unos ingresos periódicos para toda la vida, ya que se recupera la inversión en forma de renta vitalicia, con las ventajas fiscales que ello conlleva. Puede ser una interesante alternativa a estrategias como las basadas en fondos de distribución o acciones con reparto de dividendos.

Últimos comentarios

rosa maria humet ibañez

30-sep-2024

No acabo de entender la seguridad que parece tener un PIAS INVERSION i las ventajsi desventajas del producto


Grupo PSN

15-oct-2024

PIAS Inversión es una estructura de producto de fondos de inversión planteada para, en el futuro, percibir la inversión y sus rendimientos en forma de renta y para toda la vida. Además, este tipo de rentas cuentan de exenciones fiscales que son mayores cuanto más avanzada es la edad del perceptor de esa renta. Por eso es un producto muy utilizado con vistas a tener un ingreso mensual futuro y con un impacto fiscal reducido. Un saludo.


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R
rosa maria humet ibañez Hace 1 mes - Editado
No acabo de entender la seguridad que parece tener un PIAS INVERSION i las ventajsi desventajas del producto
GP
Grupo PSN hace 17 días en respuesta a rosa maria humet ibañez . - Editado
PIAS Inversión es una estructura de producto de fondos de inversión planteada para, en el futuro, percibir la inversión y sus rendimientos en forma de renta y para toda la vida. Además, este tipo de rentas cuentan de exenciones fiscales que son mayores cuanto más avanzada es la edad del perceptor de esa renta. Por eso es un producto muy utilizado con vistas a tener un ingreso mensual futuro y con un impacto fiscal reducido. Un saludo.